Где пройти вакцинацию от COVID-19?

РУСАЛ объявляет операционные результаты четвертого квартала и 2019 года

Москва, 28 февраля 2020 года – РУСАЛ (торговый код на Гонконгской фондовой бирже 486, на Московской бирже RUAL), один из крупнейших в мире производителей алюминия, объявляет результаты операционной деятельности компании в четвертом квартале и в 2019 году[1].

Основные результаты

Алюминий

  • Производство алюминия[2] в четвертом квартале 2019 года составило 949 тыс. тонн (+0,7% по сравнению с предыдущим кварталом). На заводы компании, расположенные в Сибири, пришлось 93% от общего объема производства алюминия;
  • Продажи алюминия в четвертом квартале 2019 года составили 1 107 тыс. тонн (+1,5% по сравнению с предыдущим кварталом). Реализация продукции с добавленной стоимостью (ПДС[3]) в четвертом квартале 2019 года выросла до 443 тыс. тонн (+3,1% по сравнению с предыдущим кварталом) в результате постепенного восстановления доли ПДС в общей структуре продаж до 40% по сравнению с 29% в первом квартале 2019 года, когда низкая доля продаж ПДС была обусловлена внешними рыночными факторами, связанными с Санкциями[4] OFAC[5];
  • География региональных продаж в четвертом квартале 2019 года практически не изменилась по сравнению с предыдущим кварталом, при этом основные продажи осуществлялись в Европе (55%). В то же время в четвертом квартале 2019 года доли продаж в России и Америке выросли – до 24% и 7% соответственно;
  • Средняя цена реализации алюминия[6] в четвертом квартале 2019 года уменьшилась на 1,2% по сравнению с предыдущим кварталом – до 1 873 долларов США за тонну, что связано с падением средней цены алюминия на LME с учетом котировального периода[7] на 1,2% по сравнению с третьим кварталом 2019 года – до 1 730 долларов США за тонну. При этом снижение компонента товарной премии на 6,5% по сравнению с предыдущим кварталом – до 74 долларов США за тонну – было компенсировано ростом компонента продуктовой премии (ПДС) на 5,5%. В результате общая реализованная премия осталась на прежнем уровне;
  • Производство алюминия за двенадцать месяцев 2019 года составило 3 757 тыс. тонн – без изменений в годовом выражении;
  • Продажи алюминия в 2019 году выросли на 13,8% по сравнению с аналогичным показателем годом ранее, составив 4 176 тыс. тонн. Такой рост был обусловлен главным образом частичной распродажей запасов первичного алюминия, которые были накоплены к концу 2018 года в результате действия санкций OFAC и полного запуска первой серии Богучанского алюминиевого завода (БоАЗ) в марте 2019 года. Продажи ПДС составили 1 547 тыс. тонн (-7,0% по сравнению с предыдущим годом). Доля ПДС в общем объеме продаж составила 37%;
  • В структуре региональных продаж за двенадцать месяцев 2019 года увеличилась доля продаж в Европе – до 54% (+5 процентных пунктов по сравнению с предыдущим годом). Это было обусловлено рядом факторов, в том числе различной динамикой спроса на региональных рынках, сокращением дефицита на американском рынке первичного алюминия после возобновления работы металлургических заводов и постепенного восстановления продаж РУСАЛа в США относительно уровня первого квартала 2019 года (когда на продажи в США оказывали влияние внешние рыночные факторы, связанные с санкциями OFAC);
  • Средняя цена реализации алюминия в 2019 году упала на 15,0% по сравнению с прошлым годом – до 1 920 долларов США за тонну – вслед за снижением средней цены алюминия на LME с учетом котировального периода на 15,3% – до 1 785 долларов США за тонну – и сокращением средней реализованной премии на 11,0% по сравнению с прошлым годом – до 135 долларов США за тонну. Снижение премии в основном обусловлено сокращением доли ПДС в общей структуре продаж.

Глинозем

  • Производство глинозема в четвертом квартале 2019 года увеличилось на 4,7% по сравнению с предыдущим кварталом и составило 2 050 тыс. тонн. На заводы, расположенные в России, пришлось 35% от общего объема производства глинозема;
  • Производство глинозема за двенадцать месяцев 2019 года составило 7 858 тыс. тонн (+1,1% по сравнению с предыдущим годом). Боксито-глиноземный комплекс Friguia увеличил производство глинозема на 102% по сравнению с предыдущим годом в результате роста загрузки производства, объем которого достиг 77% от номинальной мощности по состоянию на четвертый квартал 2019 года.

Бокситы и нефелиновая руда

  • Производство бокситов в четвертом квартале 2019 года увеличилось на 2,0% по сравнению с предыдущим кварталом и составило 4 026 тыс. тонн. Рост добычи бокситов в Гвинее (Киндия и Диан-Диан) в четвертом квартале 2019 года по сравнению с относительно низкими показателями 3 квартала 2019 года (обусловлены сезонными факторами), был частично нивелирован ремонтными работами на руднике «Боксита Тимана» в России. Производство нефелина выросло на 5,6% по сравнению с предыдущим кварталом – до 1 074 тыс. тонн;
  • Производство бокситов за 12 месяцев 2019 года выросло по сравнению с прошлым годом на 15,9% – до 16 047 тыс. тонн. Рост, главным образом, связан с выводом на полную мощность добычи на Диан-Диан (+231% по сравнению с предыдущим годом, рост добычи – до 2 780 тыс. тонн) и боксито-глиноземном комплексе Friguia (+81% по сравнению с предыдущим годом, рост производства – до 1 304 тыс. тонн бокситов). Производство нефелина снизилось на 1,1% по сравнению с предыдущим годом и составило 4 244 тыс. тонн.

Обзор рынка[8]

  • В январе 2020 года глобальный индекс деловой активности производителей (PMI) вырос с 50,1 до 50,4 – самой высокой отметки с апреля прошлого года, что свидетельствует о восстановлении мировой экономики. Однако проблемы, связанные со вспышкой коронавируса COVID-19, могут серьезно повлиять на алюминиевый рынок и привести к ухудшению ситуации в первом полугодии 2020 года;
  • В 2019 году мировой спрос на алюминий увеличился на 0,1% и составил 65,3 млн тонн. В остальной части мира (без учета Китая) спрос упал на 2,6 %, составив 28,5 млн тонн, в то время как в Китае спрос вырос на 2,4% и составил 36,8 млн тонн. Несмотря на сохраняющуюся неопределенность, сегмент транспортных перевозок должен способствовать росту спроса на алюминий в 2020 году на фоне запуска производства новых моделей, в том числе электромобилей, и роста применения алюминия в автомобилях. Принимая во внимание упомянутые ранее факторы и вероятность быстрого восстановления рынка после коронавируса COVID-19, ожидается, что мировой спрос на первичный алюминий в 2020 году вырастет на 1,3% в годовом выражении и составит 66,1 млн тонн, при этом спрос в остальной части мира (без учета Китая) вырастет на 1,1% — до 28,8 млн тонн, а в Китае спрос увеличится на 1,5% — до 37,3 млн тонн;
  • Производство алюминия в остальной части мира (без учета Китая) в 2019 год выросло на 1,7% и составило 28,2 млн тонн;
  • В целом на протяжении 2019 года на рынке алюминия в остальной части мира (без учета Китая) наблюдался дефицит в размере около 0,3 млн тонн;
  • Если смотреть на кривую себестоимости в остальной части мира (без учета Китая), то около 10% металлургических заводов (мощностью 3 млн тонн) несут убытки, несмотря на снижение стоимости сырья; более половины производителей глинозема за пределами Китая несут убытки;
  • Производство первичного алюминия в Китае в 2019 году сократилось на 1,8% по сравнению с предыдущим годом и составило 35,7 млн тонн; большинство производителей сегодня работают с незначительной прибылью. Ряд производителей приняли решение о переносе закрытых мощностей в другие провинции из-за экологических проблем и сложностей с поставками бокситов. В декабре 2019 года действующие производственные мощности выросли на 575 тыс. тонн в год по сравнению с предыдущим месяцем и составили 36 645 тыс. тонн в год. Рост был достигнут благодаря перезапуску ряда алюминиевых заводов (общей мощностью 420 тыс. тонн) и вводом в эксплуатацию новых мощностей (185 тыс. тонн в год), в то время как закрытие производственных мощностей на 30 тыс. тонн частично компенсировало этот рост;
  • Как было отмечено ранее, коронавирус негативно повлияет на рынок алюминия в Китае в первом полугодии 2020 года: ожидаются рост избыточного предложения и слабый спрос. Производство глинозема (в частности, в определенных регионах) страдает от логистических проблем, влияющих как на доставку бокситов, так и на отгрузку глинозема. Снижение спроса на алюминий в Китае и избыточные запасы могут повлиять на цены и в конечном итоге задержать ввод в эксплуатацию новых мощностей по производству алюминия;
  • В 2019 году экспорт алюминийсодержащей продукции из Китая снизился на 1,2% по сравнению с предыдущим годом и составил 5 733 тыс. тонн. Как было отмечено ранее, ожидается, что в январе-феврале 2020 года экспорт из Китая сократится на фоне замедления торговой активности по причине недельного празднования китайского Нового года и влияния вспышки коронавируса.

Основные операционные показатели[9]

тыс. тонн

4-й кв. 2019

3-й кв. 2019

Изменение, % (4-й кв.

к 3-му кв.)

2019

2018

Изменение,

% (год к году)

       

Алюминий

949

942

0,7%

3 757

3 756

-

Коэффициент загрузки

97%

96%

-1 п.п.

96%

96%

-

Фольга и упаковка

25

25

-

98

89

10,2%

Глинозем

2 050

1 957

4,7%

7 858

7 774

1,1%

Бокситы

4 026

3 948

2,0%

16 047

13 847

15,9%

Нефелиновая руда

1 074

1 017

5,6%

4 244

4 294

-1,1%

 

Данные по реализации

тыс. тонн

4-й кв. 2019

3-й кв. 2019

Изменение, % (4-й кв.

к 3-му кв.)

2019

2018

Изменение,

% (год к году)

       

Реализация алюминия, включая,

1 107

1 091

1,5%

4 176

3 671

13,8%

реализацию алюминия, произведенного на БоАЗе[10]

85

70

21,9%

261

131

99,7%

реализацию алюминия, произведенного третьими сторонами

2

8

-74,2%

13

60

-78,2%

Цена реализации, долларов США/тонну

1 873

1 896

-1,2%

1 920

2 259

-15,0%

Цена алюминия на LME с учетом котировального периода

1 730

1 751

-1,2%

1 785

2 107

-15,3%

Реализованная премия

143

145

-1,0%

135

152

-11,0%

Товарная премия (100% продаж)

74

79

-6,5%

70

74

-5,9%

Продуктовая премия (100% продаж)

70

66

5,5%

66

78

-15,3%

Продуктовая премия, не включая товарную премию (только ПДС)

173

167

3,9%

177

171

3,0%

Реализация ПДС (в тоннах)

443

430

3,1%

1 547

1 664

-7,0%

Доля ПДС

40%

39%

1 п.п.

37%

45%

-8 п.п.

Продажи по регионам, %

      

Европа

55%

57%

-2 п.п.

54%

49%

5 п.п.

Россия & СНГ

24%

21%

3 п.п.

21%

24%

-3 п.п.

Азия

13%

16%

-3 п.п.

17%

16%

1 п.п.

Америка

7%

5%

2 п.п.

8%

11%

-3 п.п.

Продажи глинозема третьим лицам[11]

512

450

13,8%

1 753

1 930

-9,2%

Продажи бокситов третьим лицам

50

32

58,2%

148

198

-25,2%

 

Данные по закупкам

тыс. тонн

4-й кв. 2019

3-й кв. 2019

Изменение, % (4-й кв.

к 3-му кв.)

2019

2018

Изменение,

% (год к году)

       

Глинозем

351

571

-38,5%

1 772

1 708

3,8%

Бокситы

1 590

1 483

7,3%

6 150

6 550

-6,1%

Производство алюминия

тыс. тонн

4-й кв. 2019

3-й кв. 2019

Изменение, % (4-й кв.

к 3-му кв.)

2019

2018

Изменение,

% (год к году)

Россия (Сибирь)

      

Братский алюминиевый завод

253

253

0,1%

1 007

1 009

-0,2%

Красноярский алюминиевый завод

258

256

0,6%

1 018

1 015

0,3%

Саяногорский алюминиевый завод

138

136

1,5%

539

536

0,7%

Новокузнецкий алюминиевый завод

54,2

54,1

0,2%

215

215

-

Иркутский алюминиевый завод

106,3

105,6

0,7%

422

419

0,6%

Хакасский алюминиевый завод

75,0

72,7

3,1%

294

291

0,8%

       

Россия (другие регионы)

      

Волгоградский алюминиевый завод

17,4

17,7

-1,4%

69,5

63,9

8,9%

Надвоицкий алюминиевый завод

-

-

-

-

6

-

Кандалакшский алюминиевый завод

18,1

18,2

-0,5%

72,3

72,1

0,3%

       

Швеция

      

Kubikenborg Aluminium (KUBAL)

28,9

28,7

0,9%

120

125

-4,2%

       

Итого[12]

949

942

0,7%

3 757

3 753

-

Переплавка первичного алюминия с других заводов на Волгоградском алюминиевом заводе

-

-

-

-

3

-

Итого, включая переплавку

949

942

0,7%

3 757

3 756

-

Производство глинозема

тыс. тонн

4-й кв. 2019

3-й кв. 2019

Изменение, % (4-й кв.

к 3-му кв.)

2019

2018

Изменение,

% (год к году)

Ирландия

      

Aughinish Alumina

469

475

-1,3%

1 893

1 874

1,0%

       

Ямайка

      

Windalco

123

120

2,7%

461

502

-8,0%

       

Украина

      

Николаевский глиноземный завод

443

414

6,9%

1 690

1 715

-1,5%

       

Россия

      

Богословский алюминиевый завод

253

257

1,3%

1 017

1 002

1,5%

Ачинский глиноземный комбинат

224

207

8,6%

823

851

-3,2%

Уральский алюминиевый завод

232

229

1,2%

915

910

0,5%

       

Гвинея

      

Friguia Alumina Refinery

126

88

42,9%

368

182

101,7%

       

Австралия (СП)

      

Queensland Alumina Ltd[13] (20%)

180

168

7,1%

691

738

-6,4%

       

Итого

2 050

1 957

4,7%

7 858

7 774

1,1%

Добыча бокситов

тыс. тонн

4-й кв. 2019

3-й кв. 2019

Изменение, % (4-й кв.

к 3-му кв.)

2019

2018

Изменение,

% (год к году)

Ямайка

      

Windalco

429

467

-8,2%

1 856

1 791

3,6%

       

Россия

      

СУБР

594

628

-5,4%

2 353

2 326

1,2%

«Боксит Тимана»

653

978

-33,2%

3 221

3 325

-3%

       

Гвинея

      

Friguia

383

377

1,5%

1 304

720

81,0%

Kindia

813

519

56,7%

3 121

3 451

-9,6%

Dian-Dian

749

621

20,6%

2 780

840

231,1%

       

Гайана

      

Bauxite Company of Guyana Inc.

404

358

12,8%

1 412

1 394

1,4%

       

Итого

4 026

3 948

2,0%

16 047

13 847

15,9%

Добыча нефелиновой руды[14]

тыс. тонн

4-й кв. 2019

3-й кв. 2019

Изменение, % (4-й кв.

к 3-му кв.)

2019

2018

Изменение,

% (год к году)

       

Кия-Шалтырский нефелиновый рудник

1 074

1 017

5,6%

4 244

4 294

-1,1%

Итого

1 074

1 017

5,6%

4 244

4 294

-1,1%

Производство фольги и упаковки

тыс. тонн

4-й кв. 2019

3-й кв. 2019

Изменение, % (4-й кв.

к 3-му кв.)

2019

2018

Изменение,

% (год к году)

Россия

      

САЯНАЛ

9,6

9,6

0,9%

39,3

34,8

13,1%

«Уральская фольга»

6,5

6,3

3,2%

24,0

21,7

11,0%

«Саянская фольга»

1,2

0,9

35,6%

4,1

4,0

1,9%

       

Армения

      

АРМЕНАЛ

7,3

7,9

-7,5%

30,6

28,5

7,1%

       

Итого

24,6

24,6

-

98,0

89,0

10,2%

Операционные результаты совместных предприятий

 

Доля

4-й кв. 2019

3-й кв. 2019

Изменение, % (4-й кв.

к 3-му кв.)

2019

2018

Изменение, % (год к году)

Богучанская ГЭС[15]

       

Выработка электроэнергии, МВт•ч

50%

4 318

4 425

-2,4%

16 104

13 610

18,3%

        

Богучанский алюминиевый завод[16]

       

Производство алюминия, тыс. тонн

50%

72,8

74,2

-1,8%

258

147

75,7%

        

«Богатырь Комир» и «Богатырь Транс»

       

Добыча угля[17] (тыс. тонн)

50%

6 338

5 574

13,7%

22 424

22 433

-

Объемы перевозок (тыс. тонн перевозок)[18]

50%

783

836

-6,3%

3 783

5 773

-34,5%

Производство прочей алюминиевой продукции и кремния

(тыс. тонн)

4-й кв. 2019

3-й кв. 2019

Изменение,

% (4-й кв.

к 3-му кв.)

2019

2018

Изменение,

% (год к году)

       

Вторичные сплавы

7,2

2,8

151,5%

18,2

8,8

106,4%

Кремний

9,9

11,7

-15,5%

48,1

56,8

-15,2%

Порошки

5,6

6,3

-10,9%

23,2

25,8

-10,0%

Колесные диски (тыс. шт.)

713

711,5

0,3%

3 053[19]

970,1

214,7%

Администрация городаАдминистрация города