РУСАЛ объявляет операционные результаты четвертого квартала и 2021 года
Москва, 9 февраля 2022 года – РУСАЛ (торговый код на Гонконгской фондовой бирже 486, на Московской бирже RUAL), один из крупнейших в мире производителей алюминия, объявляет результаты операционной деятельности компании в четвертом квартале и в 2021 году.
Основные результаты
Алюминий
- Объем производства алюминия в 4 квартале 2021 года составил 953 тыс. тонн (+1,0% по сравнению с предыдущим кварталом), при этом на долю сибирских алюминиевых заводов приходится 93% от общего объема производства алюминия;
- В 4 квартале 2021 года объем продаж алюминия составил 989 тыс. тонн (+8,1% по сравнению с низкой базой в третьем квартале 2021 года). В 4 квартале 2021 года продажи продукции с добавленной стоимостью (ПДС) составили 527 тыс. тонн (+5,9% по сравнению с предыдущим кварталом), а доля ПДС в общем объеме продаж почти не изменилась и составила 53%;
- В 4 квартале 2021 года европейское направление по-прежнему преобладало в структуре продаж, однако его доля увеличилась до 42% (+3 процентных пункта по сравнению с предыдущим кварталом), в то время как продажи в США, России и странах СНГ снизились до 8% (против 10% в 3 квартале 2021 года) и 28% (против 29% в 3 квартале 2021 года), соответственно;
- В 4 квартале 2021 года средняя цена реализации алюминия увеличилась на 7,3% по сравнению с предыдущим кварталом и составила 2 927 долл. США за тонну. Увеличение было обусловлено ростом средней цены на алюминий на Лондонской бирже металлов (LME) с учетом котировального периода (+7,7% по сравнению с предыдущим кварталом – до 2 622 долл. США за тонну) и ростом средней реализованной премии (+3,8% по сравнению с предыдущим кварталом – до 305 долл. США за тонну).
- За двенадцать месяцев 2021 года объем производства алюминия составил 3 764 тыс. тонн, почти не изменившись (+0,2%) по сравнению с прошлым годом;
- За двенадцать месяцев 2021 года продажи алюминия снизились на 0,5% по сравнению с прошлым годом, до 3 904 тыс. тонн. В течение указанного периода продажи ПДС увеличились на 18,1% до 2 034 тыс. тонн. Это свидетельствует о восстановлении доли ПДС в общем объеме продаж до 52% за двенадцать месяцев 2021 года по сравнению с падением до 44% в 2020 году, из-за волатильности рынка, вызванной пандемией COVID-19;
- В 2021 году доля Европы в структуре продаж снизилась до 41% (по сравнению с 45% в 2020 году). Сдвиг произошел в сторону российского рынка и стран СНГ, где продажи выросли до 27% (против 23% в 2020 году), а также в сторону США – 8% (против 7% в 2020 году), соответственно;
- В 2021 году продажи алюминия в России составили 865 тыс. тонн (+18,8% по сравнению с предыдущим годом). Если учитывать алюминий, направленный на предприятия Дивизиона даунстрим Компании по производству фольги, автомобильных дисков и алюминиевого порошка, и прочей продукции, общий объем поставок по России составил 957 тыс. тонн (+18,8% по сравнению с предыдущим годом). В целом поставки на рынок России и СНГ составили рекордные 1,2 млн тонн (+19,6% по сравнению с предыдущим годом);
- В 2021 году средняя цена реализации алюминия увеличилась на 41,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 2 553 долл. США за тонну. Увеличение было обусловлено как ростом средней цены на алюминий на Лондонской бирже металлов (LME) с учетом котировального периода (+38,9% по сравнению с прошлым годом до 2 303 долл. США за тонну), так и ростом средней реализованной премии (+70,4% по сравнению с прошлым годом до 250 долл. США за тонну). Увеличение реализованной премии в течение двенадцати месяцев 2021 года связано с ростом товарной премии, а также ростом доли ПДС в структуре продаж и увеличением продуктовой премии. В совокупности вышеуказанные факторы отражают существенное изменение условий на глобальном рынке, более подробное описание которых приводятся ниже в разделе «Обзор рынка».
Глинозем
- В 4 квартале 2021 года производство глинозема увеличилось на 3,5% до 2 138 тыс. тонн. На долю российских предприятий компании пришлось 36% от общего объёма производства;
- В 2021 году производство глинозема составило 8 304 тыс. тонн (+1,5% по сравнению с прошлым годом). Производительность глиноземных предприятий Компании в основном соответствовала плану производства.
Бокситы и нефелиновая руда
- В 4 квартале 2021 года производство бокситов сократилось на 5,0% до 3 602 тыс. тонн. Снижение в значительной степени связано с сезонным погодным фактором, который повлиял на операционные показатели «Боксит Тимана» (–39,4% по сравнению с предыдущим кварталом) и Североуральского бокситового рудника (–11,3% по сравнению с предыдущим кварталом). Производство нефелина снизилось на 1,1% по сравнению с предыдущим кварталом до 1 108 тыс. тонн;
- Производство бокситов за двенадцать месяцев 2021 года составило 15 031 тыс. тонн (+1,3% по сравнению с предыдущим годом). Объем добычи нефелиновой руды снизился на 4,6% по сравнению с предыдущим годом до 4 390 тыс. тонн.
Обзор рынка
- В 2021 году цена на алюминий на LME снова достигла уровня выше 3 000 долл. США за тонну. Это произошло из-за значительного роста цен на природный газ и низких поставок электричества от возобновляемых источников энергии, в результате чего резко выросла цена на электроэнергию в Европе. Кроме того, ряд европейских алюминиевых заводов из-за значительного роста затрат стали работать в убыток. В результате с начала 4 квартала 2021 года были полностью или частично закрыты более 720 тыс. тонн мощностей по производству алюминия в ЕС. Это вызвало значительный рост премий в отношении алюминия в ЕС, которые выросли в среднем на 30% за период с ноября по декабрь 2021 г.
- В 2021 году мировой спрос на первичный алюминий вырос на 8,8% до 69,0 млн тонн. Совокупный спрос без учета Китая увеличился на 12,8% до 28,6 млн тонн, в то время как спрос в Китае увеличился на 6,1% до 40,4 млн тонн. Спрос в Китае, который сдерживался в августе – ноябре из-за политики нормирования электроэнергии, резко вырос в декабре на фоне нормализации электроснабжения.
- Мировой объем поставок первичного алюминия продолжил рост в 2021 году, увеличившись на 3,9% по сравнению с прошлым годом до 67,8 млн тонн. В то же время производство в остальном мире увеличилось всего на 2,8% до 28,9 млн тонн. Высокие цены на газ в Европе привели к значительным сбоям в производстве алюминия из-за отрицательной денежной маржи алюминиевых заводов. Девять европейских алюминиевых заводов с производственной мощностью 1,46 млн тонн в год сократили или объявили о сокращении операционных мощностей по производству алюминия на ~720 тыс. тонн в год, начиная с 4 квартала 2021 года, что составляет ~14,4% от общей установленной производственной мощности по выпуску алюминия в регионе (~5,02 млн т/год).
- Рост предложения в Китае значительно замедлился с 7,6% за 9 месяцев 2021 года до 4,7% в 2021 финансовом году, в результате чего предложение в Китае составило 39,0 млн тонн. Несмотря на уменьшение дефицита электроэнергии в Китае и падение внутренних цен на уголь, все еще наблюдается значительное сокращение производственных мощностей по выплавке из-за нехватки электроэнергии в некоторых провинциях, а также из-за двойного контроля за целевыми показателями по декарбонизации. В результате производство первичного алюминия в Китае неуклонно сокращалось с июля 2021 г.
- Экспорт необработанного алюминия и полуфабрикатов из Китая продолжал восстанавливаться в 4 квартале 2021 года, при этом данные за полный 2021 г. демонстрируют уверенный рост на 15,6% по сравнению с прошлым годом до 5,6 млн тонн. Такой результат во многом был обусловлен привлекательными экспортными арбитражными операциями и растущим спросом за рубежом. В то же время импорт в Китай необработанного алюминия и изделий из него, включая первичный металл и необработанный, а также сплавы, составил 3,2 млн тонн в 2021 году., что является новым рекордом по сравнению с 2,7 млн тонн в 2020 году.
- Начиная с марта, в течение 2021 года запасы алюминия в основном сокращались, при этом общие запасы на LME оставались ниже 0,9 млн тонн на конец года. К концу ноября 2021 года объемы металла, находящегося за пределами складов LME (заявленные запасы без варранта), сократились до 447 тыс. тонн.
- Региональные премии оставались высокими и продолжили расти: премия на алюминий Midwest за тонну составила более 32,0 центов за фунт, а европейская Duty-Paid премия составила более 360 долл. США за тонну. Этот рост произошел в условиях повышения котировок продавцами на фоне ожиданий, что премия будет продолжать расти в соответствии с высоким физическим спросом, а также в ожидании возможных дальнейших сбоев выплавки в Европе после значительного роста стоимости электроэнергии.
- В целом на мировом рынке в 2021 году был зафиксирован дефицит в размере 1,2 млн тонн по сравнению с 1,9 млн тонн профицита, наблюдавшегося за аналогичный период 2020 года.
ОСНОВНЫЕ ОПЕРАЦИОННЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ
ГРУППОВЫЕ ПРОИЗВОДСТВЕННЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ
(тыс. тонн) | 4-й квартал 2021 | 3-й квартал 2021 | Изменение, квартал к кварталу, % |
| 12 месяцев 2021 | 12 месяцев 2020 | Изменение, год к году, % |
Алюминий | 953 | 943 | 1,0% |
| 3 764 | 3 755 | 0,2% |
коэффициент загрузки | 99% | 98% | 1пп |
| 99% | 96% | 3пп |
Алюминиевая фольга и упаковка | 27,7 | 27,4 | 1,1% |
| 109 | 103 | 5,2% |
Глинозем | 2 138 | 2 064 | 3,5% |
| 8 304 | 8 182 | 1,5% |
Бокситы | 3 602 | 3 792 | -5,0% |
| 15 031 | 14 838 | 1,3% |
Нефелиновая руда | 1 108 | 1 120 | -1,1% |
| 4 390 | 4 599 | -4,6% |
ГРУППОВЫЕ ДАННЫЕ ПО РЕАЛИЗАЦИИ
(тыс. тонн) | 4-й квартал 2021 | 3-й квартал 2021 | Изменение, квартал к кварталу, % | 12 месяцев 2021 | 12 месяцев 2020 | Изменение, год к году, % |
Реализация алюминия | 989 | 915 | 8,1% | 3 904 | 3 926 | -0,5% |
в том числе реализация алюминия, произведенного на БоАЗе | 63 | 59 | 6,7% | 256 | 281 | -8,8% |
реализация алюминия, произведенного третьими сторонами | 81 | 45 | 78,7% | 203 | 66 | 208,8% |
|
|
|
|
|
|
|
Цена реализации, долл. США/тонну | 2 927 | 2 729 | 7,3% | 2 553 | 1 805 | 41,4% |
Цена алюминия на LME с учетом котировального периода | 2 622 | 2 435 | 7,7% | 2 303 | 1 658 | 38,9% |
Реализованная премия | 305 | 294 | 3,8% | 250 | 147 | 70,4% |
Товарная премия (100% продаж) | 159 | 149 | 6,4% | 125 | 73 | 71,2% |
Продуктовая премия (100% продаж) | 146 | 145 | 1,1% | 124 | 74 | 67,5% |
Продуктовая премия, не включая торговую премию (только ПДС) | 270 | 264 | 2,2% | 236 | 167 | 41,7% |
|
|
|
|
|
|
|
Реализация ПДС в тоннах | 527 | 498 | 5,9% | 2 034 | 1 722 | 18,1% |
Доля ПДС | 53% | 54% | -1пп | 52% | 44% | 8пп |
|
|
|
|
|
|
|
География продаж,% |
|
|
|
|
|
|
Европа | 42% | 39% | 3пп | 41% | 45% | -4пп |
Россия и СНГ | 28% | 29% | -1пп | 27% | 23% | 4пп |
Азия | 22% | 22% | - | 24% | 25% | -1пп |
Америка | 8% | 10% | -2пп | 8% | 7% | 1пп |
|
|
|
|
|
|
|
Продажи глинозема третьим лицам | 392 | 455 | -13,8% | 1 677 | 1 729 | -3,0% |
Продажи бокситов третьим лицам | 20 | 96 | -56,5% | 178 | 118 | 50.8% |
ГРУППОВЫЕ ДАННЫЕ ПО ВНЕШНИМ ЗАКУПКАМ
(тыс. тонн) | 4-й квартал 2021 | 3-й квартал 2021 | Изменение, квартал к кварталу, % | 12 месяцев 2021 | 12 месяцев 2020 | Изменение, год к году, % |
Глинозем | 213 | 202 | 5,4% | 836 | 682 | 22,6% |
Бокситы | 1 386 | 1 387 | -0,1% | 5 152 | 4 847 | 6,3% |
ПРОИЗВОДСТВО АЛЮМИНИЯ
(тыс. тонн) | 4-й квартал 2021 | 3-й квартал 2021 | Изменение, квартал к кварталу, % | 12 месяцев 2021 | 12 месяцев 2020 | Изменение, год к году, % |
Россия (Сибирь) |
|
|
| |||
Братский алюминиевый завод | 255 | 253 | 0,6% | 1 009 | 1 004 | 0,5% |
Красноярский алюминиевый завод | 257 | 256 | 0,6% | 1 019 | 1 021 | -0,2% |
Саяногорский алюминиевый завод | 136 | 135 | 0,9% | 536 | 529 | 1,4% |
Новокузнецкий алюминиевый завод | 54,3 | 53,8 | 0,9% | 214.8 | 214.9 | -0,1% |
Иркутский алюминиевый завод | 107,3 | 106,1 | 1,1% | 424 | 422 | 0,4% |
Хакасский алюминиевый завод | 76,1 | 74,9 | 1,6% | 303 | 308 | -1,3% |
|
|
|
|
|
| |
Россия — другие регионы |
|
|
|
|
|
|
Волгоградский алюминиевый завод | 18,0 | 17,9 | 0,4% | 70.2 | 69.9 | 0,8% |
Кандалакшский алюминиевый завод | 16,3 | 15,6 | 4,7% | 63 | 70 | -10,1% |
|
|
|
|
|
| |
Швеция |
|
|
|
|
|
|
Kubikenborg Aluminium (KUBAL) | 32,2 | 30,8 | 4,7% | 124 | 117 | 5,8% |
|
|
|
|
|
| |
Итого производство | 953 | 943 | 1,0% | 3 764 | 3 755 | 0,2% |
Производство фольги и упаковочной продукции
(тыс. тонн) | 4-й квартал 2021 | 3-й квартал 2021 | Изменение, квартал к кварталу, % | 12 месяцев 2021 | 12 месяцев 2020 | Изменение, год к году, % |
Россия |
|
|
| |||
САЯНАЛ | 10,2 | 9,8 | 4,1% | 39,3 | 37,0 | 6,0% |
Уральская фольга | 7,77 | 7,73 | 0,6% | 30,4 | 25,9 | 17,2% |
Саянская фольга | 1,5 | 1,3 | 16,0% | 5,7 | 5,0 | 14,1% |
|
|
|
|
|
| |
Армения |
|
|
|
|
|
|
АРМЕНАЛ | 8,1 | 8,5 | -4,4% | 33,5 | 35,5 | -5,6% |
|
|
|
|
|
| |
Итого производство | 27,7 | 27,4 | 1,1% | 109 | 103 | 5,2% |
Производство прочей алюминиевой продукции и кремния
(тыс. тонн) | 4-й квартал 2021 | 3-й квартал 2021 | Изменение, квартал к кварталу, % | 12 месяцев 2021 | 12 месяцев 2020 | Изменение, год к году, % | |
Вторичные сплавы | 13,6 | 13,2 | 3,3% | 51 | 25 | 103,1% | |
Кремний | 11,6 | 9,7 | 19,2% | 34,5 | 27,1 | 27,2% | |
Порошки | 7,9 | 8,1 | -1,3% | 30,3 | 22,4 | 34,9% | |
Колесные диски |
| 910 | 668 | 36,2% | 3 034 | 2 140 | 41,8% |
ПРОИЗВОДСТВО ГЛИНОЗЕМА
(тыс. тонн) | 4-й квартал 2021 | 3-й квартал 2021 | Изменение, квартал к кварталу, % | 12 месяцев 2021 | 12 месяцев 2020 | Изменение, год к году, % |
Ирландия |
|
| ||||
Aughinish Alumina | 504 | 457 | 10,3% | 1 878 | 1 883 | -0,2% |
|
|
|
|
|
| |
Ямайка |
|
|
|
|
|
|
Windalco | 104 | 112 | -7,6% | 448 | 523 | -14,4% |
|
|
|
|
|
| |
Украина |
|
|
|
|
|
|
Николаевский глиноземный завод | 466 | 438 | 6,5% | 1 769 | 1 725 | 2,6% |
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
| |
Россия |
|
|
|
|
|
|
Богословский глиноземный завод | 243 | 258 | -5,9% | 977 | 990 | -1,4% |
Ачинский глиноземный комбинат | 234 | 226 | 3,6% | 907 | 900 | 0,8% |
Уральский глиноземный завод | 232 | 231 | 0,7% | 917 | 916 | 0,1% |
ПГЛЗ | 65 | 64 | 1,5% | 253 | 67 | 279,3% |
|
|
|
|
|
| |
Гвинея |
|
|
|
|
|
|
Глиноземный завод Friguia | 108 | 96 | 12,6% | 414 | 439 | -5,7% |
|
|
|
|
|
| |
Австралия (СП) |
|
|
|
|
|
|
Queensland Alumina Ltd | 182 | 184 | -0,7% | 742 | 740 | 0,3% |
|
|
|
|
|
| |
Итого производство глинозема | 2 138 | 2 064 | 3,5% | 8 304 | 8 182 | 1,5% |
ДОБЫЧА БОКСИТОВ
(тыс. тонн) | 4-й квартал 2021 | 3-й квартал 2021 | Изменение, квартал к кварталу, % | 12 месяцев 2021 | 12 месяцев 2020 | Изменение, год к году, % |
Ямайка |
|
|
| |||
Windalco | 428 | 369 | 15,9% | 1 863 | 1 752 | 6,4% |
|
|
|
|
|
| |
Россия |
|
|
|
|
|
|
Северный Урал | 547 | 617 | -11,3% | 2 274 | 2 260 | 0,6% |
Тиман | 674 | 1 113 | -39,4% | 3 405 | 3 310 | 2,9% |
|
|
|
|
|
| |
Гвинея |
|
|
|
|
|
|
Friguia | 382 | 378 | 1,2% | 1 544 | 1 423 | 8,5% |
Kindia | 635 | 631 | 0,6% | 2 652 | 2 941 | -9,8% |
Dian-Dian | 936 | 685 | 36,6% | 3 293 | 3 071 | 7,3% |
|
|
|
|
|
| |
Гайана |
|
|
|
|
|
|
Bauxite Company of Guyana Inc. | - | - | - | - | 81 | - |
|
|
|
|
|
| |
Итого добыча бокситов | 3 602 | 3 792 | -5,0% | 15 031 | 14 838 | 1,3% |
Объем производства нефелиновой руды
(тыс. тонн) | 4-й квартал 2021 | 3-й квартал 2021 | Изменение, квартал к кварталу, % | 12 месяцев 2021 | 12 месяцев 2020 | Изменение, год к году, % |
Кия-Шалтырский нефелиновый рудник | 1 108 | 1 120 | -1,1% | 4 390 | 4 599 | -4,6% |
РЕЗУЛЬТАТЫ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ СОВМЕСТНОГО ПРЕДПРИЯТИЯ
(тыс. тонн) | Доля | 4-й квартал 2021 | 3-й квартал 2021 | Изменение, квартал к кварталу, % | 12 месяцев 2021 | 12 месяцев 2020 | Изменение, год к году, % |
Богучанская ГЭС |
|
| |||||
Выработка электроэнергии, МВт·ч | 50% | 4 717 | 3 112 | 51,6% | 17 238 | 17 638 | -2,3% |
|
|
|
|
|
| ||
Богучанский алюминиевый завод |
|
|
|
|
|
| |
Объем производства алюминия (тыс. тонн) | 50% | 74,0 | 73,7 | 0,4% | 292 | 290 | 0,7% |
|
|
|
|
|
| ||
«Богатырь Комир» и «Богатырь Транс» |
|
|
|
|
|
| |
Добыча угля (тыс. тонн) | 50% | 5 820 | 5 374 | 8,3% | 22 316 | 21 669 | 3,0% |
Объемы перевозок | 50% | 273 | 325 | -16,0% | 1 371 | 2 815 | -51,3% |
Прогнозные заявления
Данный пресс-релиз содержит заявления касательно будущих событий, предполагаемых показателей, прогнозов и ожиданий, которые представляют собой прогнозные заявления. Любое содержащееся в настоящем пресс-релизе заявление, не являющееся констатацией исторического факта, представляет собой прогнозное заявление, сопряженное с известными и неизвестными рисками, неопределенностями и прочими факторами, в силу которых наши фактические результаты, показатели хозяйственной деятельности или достижения могут существенным образом отличаться от каких-либо результатов, показателей хозяйственной деятельности или достижений, выраженных в данных прогнозных заявлениях или подразумеваемых ими. В число таких рисков и неопределенностей входят риски и неопределенности, описанные или указанные в Проспекте эмиссии. Кроме того, деятельность компании в прошлом не может быть основанием для прогнозирования ее деятельности в будущем. РУСАЛ не предоставляет никаких заверений относительно достоверности и полноты любого из прогнозных заявлений и не принимает на себя никаких обязательств по дополнению, изменению, обновлению или пересмотру любых таких заявлений или любых выраженных мнений с учетом фактических результатов, изменений в предположениях или ожиданиях РУСАЛа или изменений в факторах, влияющих на данные заявления. Таким образом, полагаясь на данные прогнозные заявления, Вы делаете это исключительно на свой риск.
Информация о компании
РУСАЛ (www.rusal.ru) – лидер мировой алюминиевой отрасли. Компания была создана в 2000 году Олегом Дерипаска. В 2021 году на долю компании приходилось около 5,6% мирового производства алюминия и 6,3% глинозема. РУСАЛ присутствует в 20 странах мира на 5 континентах. Обыкновенные акции РУСАЛа торгуются на Гонконгской фондовой бирже (торговый код 486). Обыкновенные акции РУСАЛа торгуются на Московской бирже (торговый код RUAL).
