РУСАЛ объявляет операционные результаты третьего квартала 2021 года
РУСАЛ (торговый код на Гонконгской фондовой бирже 486, на Московской бирже RUAL), один из крупнейших в мире производителей алюминия, объявляет результаты операционной деятельности компании в 3 квартале 2021 года.
Основные результаты
Алюминий
- Объем производства алюминия в 3 квартале 2021 года составил 943 тыс. тонн (+0,8% по сравнению с предыдущим кварталом). На заводы Компании, расположенные в Сибири, пришлось 93% от общего объема выпуска алюминия;
- В 3 квартале 2021 года объем продаж алюминия составил 915 тыс. тонн (-11,8% по сравнению с предыдущим кварталом). Такая динамика продаж алюминия преимущественно сложилась за счет увеличения объема товаров в пути, признанных как товарно-материальные запасы, что произошло в результате транспортных ограничений в глобальных цепочках поставок. В 3 квартале 2021 года объем продаж продукции с добавленной стоимостью (ПДС[1]) составил 498 тыс. тонн. В отчетном периоде Компания продолжала реализовывать свою стратегию по наращиванию доли ПДС в общем объеме продаж, которая выросла до 54% по сравнению с 52% во 2 квартале 2021 года;
- В 3 квартале 2021 года европейское направление по-прежнему доминировало в географии продаж, однако его доля сократилась до 39% (-1 процентный пункт по сравнению с предыдущим кварталом). Доля азиатского рынка так же снизилась до 22% (-4 процентных пункта по сравнению с предыдущим кварталом). Сдвиг произошел в сторону рынков России и стран СНГ, а также Америки. Доля продаж выросла до 29% (против 26% во 2 квартале 2021 года) и 10% (против 8% во 2 квартале 2021 года), соответственно;
- Объем продаж алюминия в России и странах СНГ в 3 квартале 2021 года вырос на 0,7% до 269 тыс. тонн;
- В 3 квартале 2021 года средняя цена реализации алюминия[2] увеличилась на 11,6% по сравнению с предыдущим кварталом – до 2 729 долл. США за тонну. Увеличение было обусловлено ростом средней цены на алюминий на Лондонской бирже металлов (LME) с учетом котировального периода[3] (+9,8% по сравнению с предыдущим кварталом – до 2 435 долл. США за тонну) и ростом средней реализованной премии (+29,2% по сравнению с предыдущим кварталом – до 294 долл. США за тонну).
Глинозем
- В 3 квартале 2021 года общий объем производства глинозема практически не изменился по сравнению со 2 кварталом 2021 года и составил 2 064 тыс. тонн. На долю российских предприятий Компании пришлось 38% от общего объема производства.
Бокситы и нефелиновая руда
- В 3 квартале 2021 года производство бокситов уменьшилось на 1,1% по сравнению с предыдущим кварталом и составило 3 792 тыс. тонн. Добыча нефелиновой руды увеличилась на 1,9% по сравнению с предыдущим кварталом и составила 1 120 тыс. тонн.
Комментируя результаты операционной деятельности в 3 квартале 2021 года, генеральный директор РУСАЛа Евгений Никитин отметил:
«Несмотря на внешне благоприятную конъюнктуру, мы столкнулись с рядом вызовов. Продолжился рост мировых цен на энергоносители и сырье для производства алюминия. По некоторым позициям с начала года цены выросли в 4-5 раз, что привело к увеличению себестоимости производства алюминия и глинозема. Пандемия Covid-19 грозит нестабильностью на рынках.
Тем не менее, РУСАЛ наращивает поставки на внутренний рынок: доля продаж в России и СНГ выросла до рекордных 29%. Вместе с партнерами мы вывели на российский рынок целый ряд новых продуктов из алюминия – кабели, опоры электроосвещения, литые трубы и сплавы для фасадных панелей. До рекордного уровня -- 54% выросла доля продукции с добавленной стоимостью в продажах компании. Спрос на наш алюминий под брендом ALLOW остается высоким за счет глобального тренда в сторону снижения углеродного следа. За 5 лет с момента запуска бренда продажи увеличились в 5 раз».
Обзор рынка[4]
- В 3 квартале 2021 года цена алюминия на LME поднялась выше 3 000 долл. США за тонну, а цена алюминия на Шанхайской фьючерсной бирже (SHFE) достигала более 23 510 юаней за тонну. Это стало результатом продолжающегося сокращения производства в Китае, вызванного ограничениями поставок электроэнергии и контролем за целевыми показателями декарбонизации. В результате к концу 3 квартала 2021 года мировой рынок перешел в состояние дефицита, хотя в первом полугодии 2021 года сохранялась сбалансированная ситуация. Помимо этих факторов, стремительный рост мировых цен на газ и уголь также способствовал значительному увеличению себестоимости производства алюминия, особенно для не интегрированных с электростанциями заводов в ЕС, Китае и США;
- За 9 месяцев 2021 года мировой спрос на первичный алюминий вырос на 12,8% по сравнению с предыдущим годом – до 51,9 млн тонн. Совокупный спрос без учета Китая увеличился на 19,5% – до 21,6 млн тонн, в то время как спрос в Китае возрос на 8,5% – до 30,3 млн тонн, замедлившись с 10,1% в первом полугодии 2021 года. Это свидетельствует о том, что спрос в Китае продолжает оставаться устойчивым, практически на допандемийном уровне, хотя в 3 квартале 2021 года на нем сказались замедление темпов строительства и отключения электроэнергии, затронувшие сектор даунстрим. В результате в 3 квартале 2021 года региональные запасы алюминия в Китае продолжили расти и увеличились на 62 900 тонн по сравнению с предыдущим кварталом – до 854 700 тонн. На рост резервов в основном влияли провинции Гуандун и Цзянсу, основные потребители алюминия, которые больше всего пострадали от недавнего энергокризиса. Ожидается, что спрос в Китае продолжит незначительное снижение в 4 квартале 2021 года;
- Мировое предложение первичного алюминия продолжило расти по результатам 9 месяцев 2021 года, увеличившись на 5,4% в годовом выражении – до 50,8 млн тонн, преимущественно благодаря росту производства в Китае на 7,6% – до 29,4 млн тонн. При этом производство в остальном мире выросло только на 2,4% – до 21,4 млн тонн. В то же время строгие обязательства по декарбонизации, двойной контроль как за энергоемкостью производства, так и за выбросами парниковых газов, в сочетании с перебоями в электроснабжении в некоторых провинциях, производящих алюминий в Китае, привели к значительному сокращению мощностей по производству алюминия – до 3 млн тонн в годовом исчислении, а также к задержкам ввода в эксплуатацию новых проектов. Еще более серьезные снижения производства в Китае ожидаются в 4 квартале 2021 года в результате сезонных зимних сокращений;
- Китайский экспорт необработанного алюминия и полуфабрикатов продолжает восстанавливаться с низкого уровня 9 месяцев 2020 года, на который повлияли локдауны на рынках за пределами Китая: за 9 месяцев 2021 года экспорт увеличился на 14,2% по сравнению с прошлым годом – до 4,068 млн тонн. За тот же период импорт необработанного алюминия и полуфабрикатов в Китай увеличился на 12,9% – до 1,916 млн тонн;
- За 9 месяцев 2021 года запасы алюминия сократились, а общие запасы на LME оставались ниже 1,230 млн тонн на конец указанного периода. Общее количество аннулированных варрантов на металл выросло до 587 тыс. тонн и составляет 48% от общих запасов. Запасы металла за пределами складов LME (заявленные запасы без варранта) в основном имели тенденцию к снижению за период с апреля по август 2021 года и упали до 677 тыс. тонн в августе 2021 года, то есть до минимального уровня с февраля 2020 года, когда на LME начали отслеживать запасы без варранта;
- Региональные премии оставались высокими: премия на алюминий Midwest достигла уровня выше 34,5 центов за фунт, а европейская Duty-Paid премия – выше 300 долл. США за тонну. Этот рост произошел на фоне повышения котировок продавцами в ожидании роста премий под влиянием высокого физического спроса, увеличения транспортных расходов, а также ожидаемых перебоев производства из-за значительного повышения стоимости электроэнергии;
- В целом по результатам 9 месяцев 2021 года на мировом рынке наблюдался высокий дефицит на уровне 1,1 млн тонн по сравнению со сбалансированной ситуацией в первом полугодии 2021 года и профицитом в размере 2,2 млн тонн за аналогичный период 2020 года.
ОСНОВНЫЕ ОПЕРАЦИОННЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ
ГРУППОВЫЕ ПРОИЗВОДСТВЕННЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ[5]
(тыс. тонн) | 3-й квартал 2021 | 2-й квартал 2021 | Изменение, квартал к кварталу, % | 9 месяцев 2021 | 9 месяцев 2020 | Изменение, год к году, % |
Алюминий | 943 | 936 | 0,8% | 2 811 | 2 805 | 0,2% |
коэффициент загрузки[6] | 98% | 99% | -1пп | 99% | 98% | 1пп |
Алюминиевая фольга и упаковка | 27,4 | 27,2 | 0,7% | 81 | 76 | 7,3% |
Глинозем | 2 064 | 2 057 | 0,4% | 6 167 | 6 040 | 2,1% |
Бокситы | 3 792 | 3 836 | -1,1% | 11 429 | 11 298 | 1,2% |
Нефелиновая руда | 1 120 | 1 099 | 1,9% | 3 282 | 3 478 | -5,6% |
ГРУППОВЫЕ ДАННЫЕ ПО РЕАЛИЗАЦИИ
(тыс. тонн) | 3-й квартал 2021 | 2-й квартал 2021 | Изменение, квартал к кварталу, % | 9 месяцев 2021 | 9 месяцев 2020 | Изменение, год к году, % |
Реализация алюминия | 915 | 1 038 | -11,8% | 2 915 | 2 898 | 0,6% |
|
|
|
|
|
|
|
включая реализацию алюминия, произведенного на БоАЗе | 59 | 78 | -23,8% | 193 | 213 | -9,4% |
реализацию алюминия, произведенного третьими сторонами | 45 | 41 | 10,2% | 123 | 18 | 583,6% |
|
|
|
|
|
|
|
Цена реализации, долл. США/тонну | 2 729 | 2 445 | 11,6% | 2 426 | 1 758 | 38,0% |
Цена алюминия на LME с учетом котировального периода | 2 435 | 2 218 | 9,8% | 2 195 | 1 616 | 35,8% |
Реализованная премия | 294 | 227 | 29,2% | 231 | 142 | 62,5% |
Товарная премия (100% продаж) | 149 | 118 | 26,1% | 115 | 72 | 59,7% |
Продуктовая премия (100% продаж) | 145 | 109 | 32,5% | 116 | 70 | 65,4% |
Продуктовая премия, не включая торговую премию (только ПДС) | 264 | 207 | 27.1% | 223 | 163 | 36,9% |
|
|
|
|
|
|
|
Реализация ПДС в тоннах | 498 | 542 | -8,2% | 1 508 | 1 239 | 21,6% |
Доля ПДС | 54% | 52% | 2пп | 52% | 43% | 9пп |
|
|
|
|
|
|
|
География продаж,% |
|
|
|
|
|
|
Европа | 39% | 40% | -1пп | 40% | 46% | -6пп |
Россия и СНГ | 29% | 26% | 3пп | 26% | 22% | 4пп |
Азия | 22% | 26% | -4пп | 25% | 25% | - |
Америка | 10% | 8% | 2пп | 9% | 7% | 2пп |
|
|
|
|
|
|
|
Продажи глинозема третьим лицам[7] | 455 | 364 | 25,0% | 1 285 | 1 227 | 4,7% |
Продажи бокситов третьим лицам | 46 | 96 | -52,1% | 158 | 96 | 64,6% |
ГРУППОВЫЕ ДАННЫЕ ПО ВНЕШНИМ ЗАКУПКАМ
(тыс. тонн) | 3-й квартал 2021 | 2-й квартал 2021 | Изменение, квартал к кварталу, % | 9 месяцев 2021 | 9 месяцев 2020 | Изменение, год к году, % |
Глинозем[8] | 202 | 212 | -4,7% | 623 | 508 | 22,7% |
Бокситы | 1 387 | 1 116 | 24,3% | 3 765 | 3 620 | 4,0% |
ПРОИЗВОДСТВО АЛЮМИНИЯ
(тыс. тонн) | 3-й квартал 2021 | 2-й квартал 2021 | Изменение, квартал к кварталу, % | 9 месяцев 2021 | 9 месяцев 2020 | Изменение, год к году, % |
Россия (Сибирь) |
|
|
| |||
Братский алюминиевый завод | 253 | 251 | 0,8% | 755 | 752 | 0,4% |
Красноярский алюминиевый завод | 256 | 253 | 0,9% | 762 | 763 | -0,2% |
Саяногорский алюминиевый завод | 135 | 133 | 1,4% | 400 | 396 | 1,1% |
Новокузнецкий алюминиевый завод | 53,8 | 53,5 | 0,6% | 160,5 | 160,7 | -0,1% |
Иркутский алюминиевый завод | 106,1 | 105,3 | 0,8% | 316,8 | 315,1 | 0,5% |
Хакасский алюминиевый завод | 74,9 | 75,5 | -0,8% | 227,3 | 227,0 | 0,2% |
|
|
|
|
|
| |
Россия — другие регионы |
|
|
|
|
|
|
Волгоградский алюминиевый завод | 17,9 | 17,3 | 3,4% | 52,2 | 52,3 | -0,1% |
Кандалакшский алюминиевый завод | 15,6 | 15,2 | 2,8% | 46,4 | 53,2 | -12,8% |
|
|
|
|
|
| |
Швеция |
|
|
|
|
|
|
Kubikenborg Aluminium (KUBAL) | 30,8 | 30,9 | -0,5% | 91,6 | 86,4 | 6,0% |
|
|
|
|
|
| |
Итого производство[9] | 943 | 936 | 0,8% | 2 811 | 2 805 | 0,2% |
Производство фольги и упаковочной продукции
(тыс. тонн) | 3-й квартал 2021 | 2-й квартал 2021 | Изменение, квартал к кварталу, % | 9 месяцев 2021 | 9 месяцев 2020 | Изменение, год к году, % |
Россия |
|
|
| |||
САЯНАЛ | 9,83 | 9,84 | -0,1% | 29,0 | 26,9 | 7,9% |
Уральская фольга | 7,73 | 7,69 | 0,5% | 22,6 | 18,7 | 21,1% |
Саянская фольга | 1,32 | 1,36 | -2,5% | 4,1 | 3,6 | 13,3% |
|
|
|
|
|
| |
Армения |
|
|
|
|
|
|
АРМЕНАЛ | 8,5 | 8,3 | 2,4% | 25,4 | 26,5 | -4,0% |
|
|
|
|
|
| |
Итого производство | 27,4 | 27,2 | 0,7% | 81,2 | 75,7 | 7,3% |
Производство прочей алюминиевой продукции и кремния
(тыс. тонн) | 3-й квартал 2021 | 2-й квартал 2021 | Изменение, квартал к кварталу, % | 9 месяцев 2021 | 9 месяцев 2020 | Изменение, год к году, % | |
Вторичные сплавы | 13,2 | 12.7 | 3,7% | 38 | 13 | 188,6% | |
Кремний | 9,7 | 6,6 | 47,3% | 22,9 | 20,7 | 10,6% | |
Порошки | 8,1 | 8,0 | 0,5% | 22,3 | 16,8 | 33,1% | |
Колесные диски |
| 668 | 727 | -8,2% | 2 124 | 1 444 | 47,1% |
ПРОИЗВОДСТВО ГЛИНОЗЕМА
(тыс. тонн) | 3-й квартал 2021 | 2-й квартал 2021 | Изменение, квартал к кварталу, % | 9 месяцев 2021 | 9 месяцев 2020 | Изменение, год к году, % |
Ирландия |
|
| ||||
Aughinish Alumina | 457 | 447 | 2,1% | 1 375 | 1 395 | -1,5% |
|
|
|
|
|
| |
Ямайка |
|
|
|
|
|
|
Windalco | 112 | 110 | 2,2% | 344 | 392 | -12,0% |
|
|
|
|
|
| |
Украина |
|
|
|
|
|
|
Николаевский глиноземный завод | 438 | 437 | 0,2% | 1 303 | 1 266 | 2,9% |
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
| |
Россия |
|
|
|
|
|
|
Богословский глиноземный завод | 258 | 249 | 3,8% | 734 | 745 | -1,5% |
Ачинский глиноземный комбинат | 226 | 222 | 1,6% | 673 | 670 | 0,4% |
Уральский глиноземный завод | 231 | 228 | 1,1% | 685 | 686 | -0,2% |
ПГЛЗ | 64 | 63 | 0,8% | 188 | - | - |
|
|
|
|
|
| |
Гвинея |
|
|
|
|
|
|
Глиноземный завод Friguia | 96 | 111 | -13,6% | 306 | 338 | -9,4% |
|
|
|
|
|
| |
Австралия (СП) |
|
|
|
|
|
|
Queensland Alumina Ltd[10] | 184 | 190 | -3,5% | 559 | 548 | 2,1% |
|
|
|
|
|
| |
Итого производство глинозема | 2 064 | 2 057 | 0,4% | 6 167 | 6 040 | 2,1% |
ДОБЫЧА БОКСИТОВ
(тыс. тонн) | 3-й квартал 2021 | 2-й квартал 2021 | Изменение, квартал к кварталу, % | 9 месяцев 2021 | 9 месяцев 2020 | Изменение, год к году, % |
Ямайка |
|
|
| |||
Windalco | 369 | 507 | -27,2% | 1 435 | 1 395 | 2,9% |
|
|
|
|
|
| |
Россия |
|
|
|
|
|
|
Северный Урал | 617 | 600 | 2,8% | 1 728 | 1 703 | 1,5% |
Тиман | 1 113 | 911 | 22,2% | 2 730 | 2 715 | 0,6% |
|
|
|
|
|
| |
Гвинея |
|
|
|
|
|
|
Friguia | 378 | 340 | 11,0% | 1 162 | 1 041 | 11,6% |
Kindia | 631 | 663 | -5,0% | 2 017 | 2 186 | -7,7% |
Dian-Dian | 685 | 814 | -15,8% | 2 358 | 2 178 | 8,3% |
|
|
|
|
|
| |
Гайана |
|
|
|
|
|
|
Bauxite Company of Guyana Inc.[11] |
| - | - |
| 81 | - |
|
|
|
|
|
| |
Итого добыча бокситов | 3 792 | 3 836 | -1,1% | 11 429 | 11 298 | 1,2% |
Объем производства нефелиновой руды[12]
(тыс. тонн) | 3-й квартал 2021 | 2-й квартал 2021 | Изменение, квартал к кварталу, % | 9 месяцев 2021 | 9 месяцев 2020 | Изменение, год к году, % |
Кия-Шалтырский нефелиновый рудник | 1 120 | 1 099 | 1,9% | 3 282 | 3 478 | -5,6% |
РЕЗУЛЬТАТЫ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ СОВМЕСТНОГО ПРЕДПРИЯТИЯ
(тыс. тонн) | Доля | 3-й квартал 2021 | 2-й квартал 2021 | Изменение, квартал к кварталу, % | 9 месяцев 2021 | 9 месяцев 2020 | Изменение, год к году, % |
Богучанская ГЭС |
|
| |||||
Выработка электроэнергии, МВт·ч[13] | 50% | 3 112 | 4 321 | -28,0% | 12 520 | 13 096 | -4,4% |
|
|
|
|
|
| ||
Богучанский алюминиевый завод |
|
|
|
|
|
| |
Объем производства алюминия (тыс. тонн)[14] | 50% | 73,7 | 72,9 | 1,0% | 218,1 | 217,5 | 0,3% |
|
|
|
|
|
| ||
«Богатырь Комир» и «Богатырь Транс» |
|
|
|
|
|
| |
Добыча угля (тыс. тонн)[15] | 50% | 5 374 | 5 243 | 2,5% | 16 496 | 15 625 | 5,6% |
Объемы перевозок | 50% | 325 | 354 | -8,4% | 1 098 | 2 280 | -51,8% |
Прогнозные заявления
Данный пресс-релиз содержит заявления касательно будущих событий, предполагаемых показателей, прогнозов и ожиданий, которые представляют собой прогнозные заявления. Любое содержащееся в настоящем пресс-релизе заявление, не являющееся констатацией исторического факта, представляет собой прогнозное заявление, сопряженное с известными и неизвестными рисками, неопределенностями и прочими факторами, в силу которых наши фактические результаты, показатели хозяйственной деятельности или достижения могут существенным образом отличаться от каких-либо результатов, показателей хозяйственной деятельности или достижений, выраженных в данных прогнозных заявлениях или подразумеваемых ими. В число таких рисков и неопределенностей входят риски и неопределенности, описанные или указанные в Проспекте эмиссии. Кроме того, деятельность компании в прошлом не может быть основанием для прогнозирования ее деятельности в будущем. РУСАЛ не предоставляет никаких заверений относительно достоверности и полноты любого из прогнозных заявлений и не принимает на себя никаких обязательств по дополнению, изменению, обновлению или пересмотру любых таких заявлений или любых выраженных мнений с учетом фактических результатов, изменений в предположениях или ожиданиях РУСАЛа или изменений в факторах, влияющих на данные заявления. Таким образом, полагаясь на данные прогнозные заявления, Вы делаете это исключительно на свой риск.
Информация о компании
РУСАЛ (www.rusal.ru) – лидер мировой алюминиевой отрасли. Компания была создана в 2000 году Олегом Дерипаска. В 2020 году на долю компании приходилось около 5,8% мирового производства алюминия и 6,5% глинозема. РУСАЛ присутствует в 20 странах мира на 5 континентах. Обыкновенные акции РУСАЛа торгуются на Гонконгской фондовой бирже (торговый код 486). Обыкновенные акции РУСАЛа торгуются на Московской бирже (торговый код RUAL).
[1] ПДС включает в себя алюминиевые сплавы, плоские и цилиндрические слитки, катанку и алюминий особой чистоты.
[2] Цена реализации включает в себя три компонента: компонент LME, товарную премию и дополнительные расходы на ПДС.
[3] Цены котировального периода (КП) отличаются от котировок LME в реальном времени в связи с временным лагом между котировками LME и продажами, а также в связи со спецификой формулы цены в контракте.
[4] Если не указано иное, источниками данных для раздела «Обзор рынка» являются Bloomberg, CRU, CNIA, IAI и Antaike.
[5] Если не указано иное, объемы производства рассчитаны соответственно доле собственности компании (и ее дочерних обществ).
[6] База для расчета коэффициента загрузки производственных мощностей различается между отчетными периодами, поскольку она напрямую связана с количеством календарных дней. Коэффициент загрузки может быть ниже в определенный период, даже если фактический объем производства выше, чем период, с которым происходит сравнение.
[7] Продажи глинозема третьим сторонам без учета свопов.
[8] Данные о внешних закупках глинозема без учета свопов.
[9] Здесь и далее значение «итого» может не совпадать с результатом арифметического сложения данных, представленных в таблице выше. Разница возникает из-за округления точных чисел (в том числе до десятых).
[10] Объем производства глинозема компанией Queensland Alumina Ltd представлен 20 % его выпуска, т. е. пропорционально доле собственности
[11] В феврале 2020 года компания объявила о приостановке деятельности по добыче бокситов в Гайане
[12] Нефелиновая руда используется в качестве сырья для производства глинозема на Ачинском глиноземном комбинате.
[13] Объем выработки электроэнергии на Богучанской ГЭС представлен 100% ее выработки (без расчета соответственно доле собственности компании).
[14] Объем производства алюминия на Богучанском алюминиевом заводе представлен на основе 100 % объема производства (без расчета соответственно доле собственности компании).
[15] Объем добычи угля компанией «Богатырь Комир» рассчитан соответственно 50% доле собственности компании.
[16] Объем перевозок компанией «Богатырь Транс» рассчитан соответственно 50% доле собственности компании.